纺织行业ღ✿。传统产业尊龙凯时 - 人生就是搏!ღ✿！尊龙人生就是搏ღ✿，布料应用ღ✿，第一批排队上市的5家农商行已悉数过会ღ✿，农商行上市潮即将开启ღ✿。日前ღ✿，江苏吴江农村商业银行股份有限公司（以下简称吴江农商行）也已经把A股股票代码603323敲定了ღ✿。最新报送的招股书显示ღ✿，吴江农商行拟发行11150万股ღ✿，占发行后总股本的10.01%ღ✿，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充资本金ღ✿。

　　3月23日ღ✿，吴江农商行首发成功过会ღ✿。主板发审委会议提出询问的问题围绕五个方面ღ✿，比如ღ✿：发行人对纺织行业企业的贷款较多ღ✿。请发行人代表进一步说明纺织行业贷款的质量及变动原因ღ✿，主要客户的经营和还款情况是否正常ღ✿，相关风险是否充分披露ღ✿。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况ღ✿。

　　吴江农商行2015年年报显示ღ✿，该行业绩惨淡ღ✿。营业收入ღ✿、利润总额ღ✿、归属母公司净利润均呈现负增长ღ✿。营业收入报告期末为23.68亿元ღ✿，同比下降2.53%ღ✿；利润总额7.55亿元ღ✿，下降幅度高达22.86%ღ✿，而归属母公司股东净利润6.04亿元ღ✿，较2014年同期下降21.27%ღ✿，是5家农商行中净利润下降幅度最大的一家ღ✿。

　　资产质量方面ღ✿，数据显示ღ✿，截至2013年12月31日ღ✿、2014年12月31日和2015年12月31日ღ✿，吴江农商行的不良贷款余额分别为4.56亿元ღ✿、6.43亿元和7.64亿元ღ✿，不良贷款比率分别为1.35%ღ✿、1.69%和1.86%尊龙人生ღ✿。

　　值得注意的是尊龙人生ღ✿，该行贷款主要分布在制造业和批发零售业ღ✿，占贷款总额比例分别为59.6%/10.78%尊龙人生ღ✿。在过去三年ღ✿，来自制造业的不良贷款率增长了4倍ღ✿。该行在招股书里也坦言“存在一定的贷款客户和行业的集中风险”ღ✿。

　　受困制造业的寒流ღ✿，吴江农商行诉讼贷款近3亿ღ✿。招股书显示ღ✿，该行单笔诉讼标的达100万元以上的诉讼事项共计62笔ღ✿，总计涉案金额逾2.86亿元ღ✿。其中ღ✿，涉案的贷款企业多数为中小型制造业企业ღ✿，更有约34起案件中涉及纺织业相关企业ღ✿。纺织业埋雷ღ✿，目前纺织行业贷款依然在吴江农商行全部贷款中占据较高份额ღ✿。截至2015年6月底ღ✿，吴江农商行向纺织行业贷款比例占全行贷款的31.31%ღ✿，仅较2014年末下降了3.30%ღ✿。

　　今年3月23日ღ✿，吴江农商行首发申请获发审委通过ღ✿。据了解ღ✿，吴江农商行拟发行11150万股ღ✿，占发行后总股本的10.01%ღ✿，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充资本金ღ✿。

　　发行人对纺织行业企业的贷款较多ღ✿。请发行人代表进一步说明纺织行业贷款的质量及变动原因ღ✿，主要客户的经营和还款情况是否正常ღ✿，相关风险是否充分披露ღ✿。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况ღ✿。

　　请发行人代表进一步说明报告期内与其关联方存贷款业务的具体情况及关联交易的定价和决策ღ✿、披露情况ღ✿，以及是否涉及关联方资金占用情形ღ✿，是否建立健全关联交易相关内部控制制度并得到有效执行ღ✿。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况ღ✿。

　　请发行人代表进一步说明ღ✿，截至目前发行人的股东所持股份冻结尊龙人生ღ✿、质押的最新情况ღ✿，上述发行人股东存在的股份冻结ღ✿、质押情况是否影响发行人的股权清晰ღ✿，并导致公司股权结构发生重大变化ღ✿。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况ღ✿。

　　请发行人代表进一步说明ღ✿：（1）截至目前发行人诉讼仲裁案件的最新进展情况和发行人针对上述诉讼已经采取的相应措施ღ✿，以及是否存在新增加的诉讼仲裁案件ღ✿；（2）因上述诉讼仲裁案件计提的贷款减值准备是否充分ღ✿；（3）上述诉讼仲裁是否对发行人的持续经营构成重大影响ღ✿。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况ღ✿。

　　据《每日经济新闻》报道ღ✿，吴江农商行地处经济活跃的江苏省苏州市ღ✿，截至2015年12月31日ღ✿，该行总资产714.53亿元ღ✿，同比增长15.35%ღ✿；本外币贷款余额409.94亿元ღ✿，同比增长7.75%ღ✿；本外币存款余额571.88亿元ღ✿，同比增长10.15%ღ✿。

　　近三年吴江农商行的每股收益ღ✿、加权平均净资产收益率ღ✿、平均总资产收益率等盈利能力指标持续下滑ღ✿。2015年报数据显示ღ✿，该行2015年度营业收入为23.68亿元朝俞R车WRITEAS震动器ღ✿，同比减少2.53%ღ✿；利润总额7.56亿元ღ✿，同比减少22.86%ღ✿；净利润6.12亿元ღ✿，同比减少21.26%ღ✿。

　　对此ღ✿，吴江农商行表示ღ✿，主要原因在于资产减值损失计提增多ღ✿，利率政策调整ღ✿，存贷利差空间减少ღ✿。同时ღ✿，该行预计ღ✿，2016年资产总额超760亿元ღ✿，净利润超6亿元ღ✿，不良贷款率控制在2%以内ღ✿。

　　资产质量方面ღ✿，数据显示ღ✿，截至2013年12月31日ღ✿、2014年12月31日和2015年12月31日ღ✿，吴江农商行的不良贷款余额分别为4.56亿元ღ✿、6.43亿元和7.64亿元ღ✿，不良贷款比率分别为1.35%ღ✿、1.69%和1.86%ღ✿。对此ღ✿，吴江农商行表示ღ✿，主要受经济持续下行影响ღ✿，中小企业抗风险能力薄弱的缺陷开始暴露ღ✿，不良贷款清降压力加大ღ✿。

　　据了解ღ✿，吴江农商行的贷款业务主要集中在吴江地区ღ✿。数据显示ღ✿，截至2015年6月30日ღ✿，该行在吴江地区的贷款余额为309.34亿元ღ✿，占全部贷款余额比重79.82%ღ✿。

　　除了区域集中ღ✿，该行贷款主要分布在制造业和批发零售业ღ✿，截至2015年12月31日ღ✿，这两个行业的贷款余额占贷款总额比例分别59.60%和10.78%朝俞R车WRITEAS震动器ღ✿。以制造业的贷款ღ✿，截至2015年6月30日ღ✿，其不良贷款率为1.52%ღ✿。而在2012年ღ✿，制造业的不良贷款率仅为0.3%ღ✿。也就是说ღ✿，在过去三年ღ✿，来自制造业的不良贷款率增长了4倍ღ✿。

　　官网显示ღ✿，吴江农村商业银行是由自然人和法人共同发起设立的股份制金融机构ღ✿。前身是吴江市农村信用合作社联合社ღ✿，源自20世纪50年代ღ✿。2004年8月ღ✿，经中国银行业监督管理委员会批准由原吴江市农村信用合作社联合社改制成立ღ✿，是自银监会成立后新监管框架下全国第一家挂牌开业的农村商业银行ღ✿。截至2015年末ღ✿，吴江农村商业银行共设有1家分行ღ✿、1个总行营业部和41家支行ღ✿。

　　据《中国经营报》报道ღ✿，吴江农商行对于息差收入较为依赖ღ✿，2012年度ღ✿、2013年度尊龙人生ღ✿、2014年度和2015年1至6月ღ✿，该行的利息净收入分别为19.72 亿元ღ✿、21.18 亿元ღ✿、23.08亿元和11.33 亿元ღ✿，分别占营业收入的93.65%ღ✿、92.75%ღ✿、94.97%和94.75%ღ✿。

　　其中ღ✿，企业银行业务是吴江农商行主要的收入和利润来源ღ✿。截至2015年6月30日朝俞R车WRITEAS震动器ღ✿，吴江农商行对各类企业的贷款余额为369.02亿元ღ✿，占吴江农商行所有贷款总额的95.22%ღ✿，包括公司贷款和票据贴现ღ✿、不含不良贷款的企业贷款所带来的利息收入为13.05 亿元ღ✿，占吴江农商行利息总收入的73.96%ღ✿。

　　根据吴江地区的经济特点ღ✿，吴江农商行企业贷款的目标客户以中小型企业为主ღ✿，截至2015年6月30日ღ✿，全行中小企业贷款余额达到了318.35亿元ღ✿，占吴江农商行企业贷款总额的86.27%ღ✿。

　　某城商行中小企业金融部信贷处长表示ღ✿，中小企业贷款利率一般要显著高于大型企业ღ✿，能给银行带来更多息差收入ღ✿，然而ღ✿，在资金实力ღ✿、抵御风险能力等方面朝俞R车WRITEAS震动器ღ✿，中小企业都要低于大型企业ღ✿。息差收入ღ✿，然而ღ✿，在资金实力ღ✿、抵御风险能力等方面ღ✿，中小企业都要低于大型企业ღ✿。

　　受困制造业寒流ღ✿，吴江农商行诉讼贷款近3亿ღ✿。据《中国经营报》报道ღ✿，2016年1月14日ღ✿，吴江农商行更新了预披露招股书ღ✿。招股书显示ღ✿，截至2015年6月底ღ✿，该行单笔诉讼标的达100万元以上的诉讼事项共计62笔ღ✿，总计涉案金额超过2.86亿元ღ✿。

　　针对吴江农商行在报告期内的62起诉讼事项ღ✿，记者对其中的涉案企业进行了查询ღ✿，根据全国企业信用信息公示系统公示的内容显示ღ✿，粗略统计得知被告企业多数为中小微企业ღ✿，且多为制造业企业ღ✿，其中ღ✿，更有约34起案件中涉及纺织业相关企业ღ✿。

　　吴江农商行的诉讼对象集中于以纺织业为代表的制造业企业并非偶然ღ✿。苏州市吴江区是制造业ღ✿、尤其是纺织业聚集地ღ✿。吴江农商行在招股书中表示ღ✿，该行的营业网点集中在吴江地区ღ✿。

　　吴江农商行披露ღ✿，截至2015年6月30日ღ✿，该行向制造业发放的贷款占全部贷款的62.57%ღ✿，该行十大单一贷款客户主要是制造业企业ღ✿，存在一定的贷款客户和行业的集中风险ღ✿。

　　《中国纺织行业研究月报1月刊》报告ღ✿，其中指出ღ✿，面临新的环境调控ღ✿，企业的生存压力越来越大ღ✿，特别是中小纺织企业ღ✿，我国经济放缓ღ✿，消费者购买需求降低ღ✿，也让市场出现产能过剩尊龙人生ღ✿，行业低迷之下ღ✿，国外快时尚品牌的冲击ღ✿，以及越来越多的消费者出境购买服饰类ღ✿，服饰价格难抬头ღ✿。

　　吴江农商行表示ღ✿，2014年和2015年1至6月吴江地区工业总产值较上年同期分别下降了1.2%和0.1%ღ✿，整体经济处于下行趋势尊龙人生ღ✿，制造业企业尤其是纺织类企业经营状况出现恶化ღ✿、还款能力下降ღ✿，导致不良贷款余额上升ღ✿。

　　目前纺织行业贷款依然在吴江农商行全部贷款中占据较高份额ღ✿。截至2015年6月底ღ✿，吴江农商行向纺织行业贷款比例占全行贷款的31.31%ღ✿，仅较2014年末下降了3.30%朝俞R车WRITEAS震动器ღ✿。